7页/55页首页上一页 5 6 7 8 9 下一页尾页 10篇/页.共544篇

#信托知识大汇总#
1.信托在历经几百年的历史筛选后，逐步成为当今各国财富管理和风险管理的共同制度选择，在各国金融体系中处于核心地位。一起来了解下中国信托业的起源与发展吧！ [你知道中国信托业的起源和发展吗？] 2.信托术语是在信托行业领域用来表示概念的称谓的集合。进行信托业务呀，信托术语是一定要了解的。那以下的信托术语你又了解多少呢？ [信托术语认识你，你认识它吗？] 3.信托(Trust)是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度，信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。这里主要介绍信托的特征。 [你不得不懂的信托的特征！] 4.中国信托业的发展，信托投资公司的发展，乃至信托投资者投资信托的需要，都要求对信托业务进行清晰地认识，因而首先要对信托业务的分类进行认识。 [信托业务让你眼花缭乱？莫慌，带你认识信托的分类！（一）] [信托业务让你眼花缭乱？莫慌，带你认识信托的分类！（二）] [信托业务让你眼花缭乱？莫慌，带你认识信托的分类！（三）] [信托业务让你眼花缭乱？莫慌，带你认识信托的分类！（四）] 5.保险金信托就是将保险和信托相结合，由保险产品提供风险保障、由信托合同提供财富保障。那么外国人是怎么卖保险金信托的呢？ [外国人都是怎么卖保险金信托的？——以美国和日本为例] 6.作为“保险+信托”的组合，保险金信托可以充分利用信托的风险隔离、专业管理、财富传承等功能，同时也可以利用保险的风险管理、保障等功能，进而实现“1+1>2”的效果，为高净值客户提供全面的资产配置及财富传承服务。 [保险金信托——高净值客户的保障] 7.保险金信托是保险和信托的结合物，以下用几个案例来具体讲解保险金信托的作用。 [三个案例告诉你保险金信托有何作用！] 8.家族信托是指高净值人群委托信托机构，代为管理、处置家族财产的信托计划，其目的在于实现富裕人群的财富管理和子孙福祉。家族信托在20世纪80年代出现后，受到世界各地富豪的广泛青睐。那么家族信托的利弊你知道吗？ [高净值客户请注意！家族信托的利弊你必须弄懂！] 9.据调查,我国家族企业在未来10年内将会迎来财富传承的高峰,调查显示,约25%的民营企业家希望由自己的子女来接管企业;近35%的家族企业继承人表示愿意接管企业;约60%至70%的企业家和家族企业继承人表示愿意通过引入职业经理人来更好地管理家族企业。现在我们来讲述家族信托的现在与未来的故事。 [家族信托的现在与未来] 10.信托风险的概念，是针对投资者在投资信托结束后，本金是否如期归还。那么信托究竟有什么风险呢？ [信托有风险，投资需谨慎！] 11.由于信托风险的存在，投资者对信托产品的风险一定要有理性的认识，同时更要学会防范风险。那么如何防范风险？ [投资者如何防范信托风险？这里有好办法！] 12.中国的信托行业曾经经历过六次大的行业整顿，风险频发是信托行业几经兴废的主要原因。因此，对于一家信托公司而言，风险管理是永恒的主题，也是永恒的难题。随着市场、客户和产品的交织变化，风险管理的深度和广度也需要不断提升。总而言之，风险控制在信托业是非常关键的。这里介绍一下信托公司化解信托风险的常用措施。 [你不得不了解的信托公司风控措施] 13.高收益的信托产品所带来的财富效应，已经使越来越多的普通投资者希望加入到这一理财行列中。如果想要投资信托产品，就一定要了解信托产品购买流程及注意事项，我们就一起来详细了解下“如何购买信托产品”。 [急！如何挑选信托产品？在线等！] 14.信托业以其独特的，有别于其他金融机构的职能，牢固地在现代各国金融机构体系中占有重要的一席之地，并以其功能的丰富性，而获得“金融百货公司”之美誉。但必须明确的一点是，虽然时值今日，信托业的职能很多，但其原始功能——财产管理功能是其基本职能，其他诸种职能，都是在这一职能的基础上行生而来。 [信托的职能究竟是什么？] 15.信托计划就是大型企业有融资的需要，提供抵押和担保给信托公司，由信托公司制定信托计划，同时确定监管银行，交银监会报批后，由信托公司公开向社会发行募集资金，并和投资者签订信托合同，投资者的钱直接汇给监管银行，由银行保证专款专用，到期收益和本金也由银行直接划转。这里具体介绍一下信托计划的实施。 [企业家的重要课程：信托计划具体怎么实施？] 16.信托的作用是信托职能发挥的结果。信托通过基本职能和派生职能，在社会主义市场经济中发挥着重要的作用。 [信托的作用，看过你就懂了！] 17.信托（Trust）是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度，信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。银行信贷是银行将部分存款暂时借给企事业单位使用，在约定时间内收回并收取一定利息的经济活动。本文主要介绍信托与银行信贷的几点区别。 [信托与信贷，真的只有一字之差吗？] 18.做投资购买理财产品，首先要对产品的基本知识要懂，否则你只会稀里糊涂地“被”购买。业内有一种通俗的说法，契约型基金：证监会监管下的信托。但是这两款产品到底有哪些不同呢？今天就来为大家一一“揭秘”。 [信托=契约型基金？NO!] 19.伞形信托指同一个信托产品之中包含两种或两种以上不同类别的子信托，投资者可根据投资偏好自由选择其中一种或几种进行组合投资，满足不同的投资需要。 [伞形信托大揭秘!] 20.互联网信托是近年来火热的互联网金融一个全新的模式，既P2B(person to business)金融行业投融资模式与O2O(offline to online) 线下线上电子商务模式结合，通过互联网实现个人和企业之间的投融资。通俗的说，互联网信托的理念为互联网金融的安全性增加了一道保障，基于专业金融服务公司的眼光和高于金融行业的自创标准风控体系，对借款企业进行线下的信息核实，资产抵质押，信用评级等征信服务，实体确保出资人的资金安全。 [互联网+信托，一种新的投融资方式！] 21.互联网信托是将信托活动进行互联网化，即在网上运作信托业务，比如通过网络签订合同、查询信托信息、转让信托产品等等。信托由于具有私募属性，与互联网的公开性存在着天然的不一致，所以与其他互联网金融业态相比，互联网信托的发展相对滞后，至今并未出现相对成熟的、大面积推开的业务模式。通过对近年来互联网信托创新的梳理，可以总结出以下四种业务模式: 互联网信托直销、互联网消费信托、基于互联网理财平台的信托受益权质押融资和信托拆分。 [当信托撞上互联网——互联网信托的业务模式分析] 22.别小看了家族信托！在世界一些著名的大家族里，家族信托发挥了重要作用，稳固家族根基，使家族财富能够惠及后人。 [大家族如何传承下去？家族信托功不可没！] 23.转让中的信托产品，也可称之为“二手信托”，可能是折价带来的套利机会，也可能是接盘了“烫手山芋”。投资需谨慎，这种便宜轻易不要随便捡。以下是关于二手信托的相关知识。 [转让中的信托——“二手信托”] 24.贷款信托是以贷款方式运用信托资金，是资金信托的主要运用形式。贷款信托以实际获利、分红为原则，不允许受托人承诺保证信托资金的本金和最低收益，是一种带有变动利息的金融产品。 [贷款信托你了解多少？] 25.刚性兑付，就是信托产品到期后，信托公司必须分配给投资者本金以及收益，当信托计划出现不能如期兑付或兑付困难时，信托公司需要兜底处理。刚兑将被打破，对信托业有何影响？ [刚兑将被打破，对信托业有何影响？] 26.房地产投资信托基金房地产投资信托（REITs）最早的定义为“有多个受托人作为管理者，并持有可转换的收益股份所组成的非公司组织”。由此将REITs明确界定为专门持有房地产、抵押贷款相关的资产或同时持有两种资产的封闭型投资基金。 [洋气的REITs你知道吗？] 27.从中国投资者的角度，分析去投资海外的REITs，主要有哪些好处。 [海外的REITs好像和你更配哦] 【<<返回更多专题】
信托知识大汇总 https://www.helenjia.com/item/2996.html

2018-04-27 20:37:00 转发链接

监管部门于2016年信托业年会上提出信托行业的“八项业务”分类，其中“标品信托”的提出是信托行业的一项重要创新，对信托行业开展投资标准化金融产品业务具有里程碑式的重要意义。

1.标品信托的概念

标品信托业务是指信托公司依据信托文件的约定，将信托资金直接或间接投资于公开市场发行交易的金融产品的信托业务。公开市场包括在银行间市场、全国性证券交易场所、中国信托登记有限责任公司标准化信托产品发行交易系统和其他由中央银行和金融监督管理机构监督管理的公开交易场所。尤其是2016年底的中国信托登记有限公司的成立，信托行业向“标准化”转型迈出了重要一步，对于提高信托产品流动性、发展标品信托业务具有重要意义。

2.标品信托的特征

标品信托属于资金信托。

根据标品信托的定义，标品信托委托人将自己合法拥有的资金，委托信托公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用和处分。因此，标品信托的最初财产形式为现金。根据信托资金是否来源于单一委托人，标品信托可以分成单一标品和集合标品两类；根据标品信托在资金端是否存在结构化设计，可以将标品信托分为单层标品和多层标品。按照信托公司是否具有信托财产的运用裁量权，可将标品信托产品划分为被动管理型标品信托产品和主动管理型标品信托产品两大类型。

标品信托最终投向是公开市场发行交易的金融产品。

标品信托的投资标的是在公开市场发行交易的金融产品，主要包括股票、债券、证券投资基金、房地产投资信托基金、大宗商品、金融衍生品等，具有标准化、可公开交易的特点。根据最终投资标的资产属性，标品可以进一步分为股权类资产、债权类资产和金融衍生品；其中标准化股权类资产包括在沪深交易所上市交易的各类股票、权证、港股通等品种；标准化债权资产包括在银行间市场和沪深交易所市场上市交易的债券产品，如国债、企业债、公司债、银行中期票据和短期融资券、资产支持证券和票据、可转债、可交换债等；金融衍生品包括期权、股指期货、国债期货、商品期货等标准化合约。根据最终投资标的的地域属性，标品信托产品还可以分为投资于国内市场公开发行交易的金融产品和投资于国际市场公开发行交易的金融产品。

标品信托期限灵活，一般没有预期收益率。

标品信托最终投资标的是在公开市场发行交易的金融产品，资产价格由公开市场里的投资者买卖交易决定，实时公开可查，信息透明度较高。标品信托一般为净值型产品，期限较为灵活，产品流动性较高。标品信托的投资收益由底层资产决定，底层资产的价格由公开市场交易产生，没有明确的预期收益率，因此标品信托一般不存在预期收益率。

市场风险和声誉风险为主要风险特征。

标品信托底层资产属性决定了其价格主要受到市场影响，其主要风险特征为市场风险，以及由此带来的声誉风险。标品信托业务的风险控制需要通过专业化的投研体系，通过深入专业的市场研究，提前预判市场风险，有效控制市场波动风险。【<<返回本专题】
普及小知识：标品信托 https://www.helenjia.com/item/2992.html

2018-04-27 20:37:00 转发链接

#内地信托与香港信托的区别？#

如果在有大量海外资产的情况下，如何继承更为高效？怎样传承更能节约成本呢？答案就是——信托！在欧美国家和香港等地，信托就是一种遗产规划和财富传承的工具。那么，国内信托和离岸信托（指在中国内地以外设立的信托）有哪些不同？

一、香港信托发展更完备

《中国信托法》2001年4月颁布，同年10月1日正式起施行，距今为止只有17年历史。香港则承袭英国信托法，不仅历史更为悠长，而且拥有与信托相匹配的完善法律体系。香港信托行业，通过对英国信托业的传承，已经形成了一套完整的法律体系和成熟的商业模式，成为支持各个金融业子行业的强力伙伴。

二、功能

国内信托机制早期引入的目的，是为了解决在改革开放之初国家经济建设急需的资金和技术支持。以营业信托为主，民事信托和慈善信托为辅，营业信托本质是投资理财产品，民事信托本质是财产管理，但缺乏法规指引，在缺乏健全法律框架保护的环境下，容易引起纷争，一旦出现问题就是费时、费力、费钱！香港信托设立目的是为了更好地执行财富隔离与传承。以明示私人信托为主，法定信托和慈善信托为辅，明示私人信托本质是设立人为私人利益根据明示声明而设立，不仅可以有效防止资产被吞噬，同时也能为后代精心打理未来，完成家业传承，达至基业长青的愿景。

三、财产的隔离和安全

因为国内与英美法系不同，所以信托资产不具有双重所有权，如果要实行财富隔离，设立人在国内往往需要花费更多成本以及建设更复杂的信托架构，才能完成这个目标，这也是为什么国内民事信托迟迟不能发展起来的重要原因。香港信托则是委托给受托人管理财产，每份文件都需由律师认证，信托公司收取的资产必须须分开保存及分开记帐，确保无论在任何时间，均不会成为公司总资产的一部分或与公司的总资产混合，且资产名义法定所有权归受托人，资产受益所有权归受益人所有。不仅可有效地控制受益人的挥霍行为的同时，也能不让财富遭到债主、恶意索偿人以及离婚的影响。

四、隐私保护

国内民事信托需要通过信托公示才可以生效，首先需要公示委托人将自己合法财产转给受托人，然后公示信托成立，这样的信托隐私荡然无存，完全起不到隐私保护的作用。而香港信托受个人资料（私隐）条例保护，契约内容、条款及财产都是严格保密的，且绝不对外公开，极大程度的保障了客户的私隐。

五、资金管理方向不同

香港信托业主要负责为四个方面的资金管理提供服务：企业信托、退休金计划、私人信托和慈善信托。企业信托：在企业信托方面，主要提供的服务包括设立信托，管理信托，担任托管人。其功能定位是为了服务于批发和零售投资产品的金融机构(如基金公司)。退休计划：强积金是以信托架构设立，其中受托人对强积金计划承担重大的受信责任，同时也承担整体的管理工作。虽然投资决策是由基金经理决定，但受托人负有确保投资决策符合信托契约和相关的法律法规的重大责任。此外，强积金核准受托人对强积金计划的营销人员(即强积金中介人)负有监督和管理的责任。私人信托：私人信托在财富管理中的主要用途是财富和遗产规划。超高资产客户对这些服务的需求与日俱增，他们需要这些服务来管理财富的世代相传，实施家族企业的传承计划，并追求长期的慈善目标。由于富裕群体不断扩大，香港第二和第三线富裕客群对财富和遗产规划的需求也在不断增加。慈善信托：慈善信托只占香港整体信托业的一小部分。慈善信托是四种可用作设立慈善机构的架构之一(此四种架构为：法定组织、注册公司、慈善信托和社团)。与香港其他信托以离岸形式为主不同，香港的慈善信托是根据香港法律成立。内地的信托业主要业务为企业信托，其中私人信托和公益信托较少涉及。而对于我国的养老基金投资管理主要是由全国社保基金理事会作为受托人，理事会的主要成员为基金公司和券商。作为主要业务的企业信托又按照投资领域的不同可以分为房地产、基础设施、金融、证券、其他信托。而在这个资金流向的过程中，作为受托人接受委托人委托时更多处于一个通道地位，并未发挥出其受托人的主要职能。【<<返回本专题】
内地信托与香港信托的区别？ https://www.helenjia.com/item/2991.html

2018-04-27 20:37:00 转发链接

#高净值人士能利用信托做什么？#

信托到底是什么？它能为高净值人士带来什么价值？信托财产不属于债务的追偿范围，账户资金不受债务纠纷困扰。当企业破产时，股票、债券、存款等都会被冻结，但信托财产不被冻结；债权人无权要求信托资产的受益人以信托资产来偿还债务。

1、信托资产不用于抵债

《合同法》第七十三条规定：因债务人怠于行使其到期债权，对债权人造成损害的，债权人可以向人民法院请求以自己的名义代位行使债务人的债权，但该债权专属于债务人自身的除外。

2、信托资产是不可分割的财产

根据《信托法》，信托资产一旦成立，就从委托人、受托人、受益人的财产中分割出来，成为一笔独立运作的资产，它不能被抵债、清算和破产。受益人(可以是委托人自己)对信托财产的享有不因委托人破产或发生债务而失去，同时信托财产也不因受益人的债务而被处理掉。

3、隔离资产被查封冻结风险

安然公司肯莱恩夫妇曾经把公司做到了世界500强，而2002年破产的时候，绝大多数的财产被冻结、清算，唯一没有被冻结的是他们买的一份970万美元人寿保险的保单，肯莱恩夫妇因此靠它每年领取几十万美金安度万年。信托财产同样不被列入查封、冻结的资产范围，也同样受法律的保护。我们存在银行的钱，房产，股票、基金等，一旦发生债务纠纷或者破产时，都要面临查封、冻结风险。如果没有事先为家庭或者个人留一笔绝对属于个人的资产，一旦风险来临，那将是不可想象的悲惨后果。

4、债务隔离

作为企业家，做实业是高风险的。马云说过，“生意等于战场，你可以连续胜利5年或者更长，但你不能保证20年、30年永远顺利。”事实上，据美国《财富》杂志报道，美国大约62%的企业寿命不超过10年，只有2%的企业寿命超过50年，而中小企业的寿命不超过7年。中国大型民营企业的寿命为7.5年，中小企业寿命不超过2.9年。做企业要发展壮大，难免要借钱，这就会欠下一屁股的债务。很多企业也正是在债务危机中倒闭，如果没有事先规划，将会输得干干净净。如果企业家懂得信托、保险，完全可以把资产转移到信托公司或者保险公司，那么当企业面临债务纠纷时，至少有一笔财产是属于自己的——信托资产或者保险资产，他们不能被抵债。即使要卖房卖车，卖光企业用来抵债，但信托财产是不能被抵债的。这是受法律保护的个人资产。前段时间鄂尔多斯很多老板不得不卖豪车还债，但如果他们懂得信托，把一部分资金放信托公司，至少这部分信托资产可以免除债务纠纷，即使个人其它资产全部变卖还债。懂得使用信托来实现财富传承的富豪比比皆是：如肯尼迪家族、洛克菲勒家族、梅隆家族、罗斯柴尔德家族、乔布斯、李嘉诚、梅艳芳…主要是是西方发达国家有普遍征收遗产税的法律。信托财产由于名义上属于信托公司的财产，自然不能被征收遗产税，而委托人却可以指定信托财产的受益人。从而实现家族财富传承。中国大陆尽管没有开征遗产税，但是真的开征的时候，想启动恐怕来不及。家族信托是信托资产中可以指定受益人的信托服务，真正实现委托人的意愿，同时可以使得家族/个人财产免于被冻结、抵债、清算、分割、败家。【<<返回本专题】
高净值人士能利用信托做什么？ https://www.helenjia.com/item/2988.html

2018-04-27 20:37:00 转发链接

#信托产品的质押融资业务你知道多少？#

（一）业务模式

根据«中华人民共和国担保法»规定，质押是债务人或第三人将其依法拥有的动产或财产权利移交给债权人占有，作为债务的担保措施，当债务人到期无法偿付债务时，通过质押品折价或者拍卖、变卖该质押品的价款优先受偿。质押融资业务的核心要件包括质押品、债务人、债权人、质押登记。信托产品质押融资业务中，质押品对应的就是信托受益权，债务人是信托受益人（即信托受益权权属所有者），债权人可以是信托公司等金融机构、质押登记机构、信托受益权登记结算机构。

（二）参与主体及作用

信托产品质押融资参与主体包括债务人、债权人、质押登记机构，其中债务人持有的信托受益权必须在信托登记托管机构完成信托受益权登记，并将其信托受益权办理托管手续；债权人即资金融出方可以是在中国信登获得相关业务资质的金融机构；质押登记机构是信托受益权登记结算机构。（1）债务人，即出质人，债务人应当向信托受益权登记结算机构提交信托受益权质押申请，以及根据债权人的要求提供相应的资料，配合办理相应手续。（2）债权人，即资金融出方，应当及时按照出质人提交的质押融资申请，对质押品的价值和风险进行判定，并适当参考债务人的情况，决定是否提供质押融资，并给出相应的质押折算率和融资利率。同时，在出质人按时归还债务的情况下，及时向信托受益权登记结算机构下达解除质押指令。债权人对信托产品质押融资必须建立配套的风险监控体系，根据信托产品的特性设定必要的预警指标，在出现潜在风险事件时，及时预警，必要时根据合同约定要求债务人追加质押品或者通过信托产品交易市场进行强行平仓，来保障该项业务的风险底线。（3）质押登记机构，即信托受益权登记结算机构，应当建立完善的质押登记系统以提供便捷的电子化实时操作和可靠的押品控制；在接收到来自债务人的合法质押申请和债权人的相关文件后，及时将对应的信托受益权设置质押标记，关闭其交易功能。在接收到来自债权人的解押指令时，及时解除相应信托受益权的质押标记，恢复信托受益权交易功能。为保障市场的稳健运营，信托受益权登记结算机构应做好市场信息统计工作，如同类产品的平均质押率、质押规模等，对监管层进行信息报备，并对市场进行信息公示，及时披露市场运行概貌，便于对系统性风险的掌控。中国信登还应可以开发预警系统，对触发预警线的信托受益权及时向债权人做出提示，防止债权人风控系统疏漏带来的风险，及时控制局部风险防止风险积累后会带来对市场的连锁反应。

（三）业务创新前景

信托产品质押融资业务的推出，将大大丰富信托产品的流动性，增加信托产品的流动性价值，同时通过一定的标准化信息披露提升产品的透明度，从而对包括委托人、受托人、受益人在内的信托三方主体，以及中国信登、监管层等信托利益相关者，均能带来一定的价值和意义。从信托产品本身来讲，质押融资的推出为其提供了资金流动性，有助于吸引更多的投资者，从而做大信托产品的市场规模，提升信托为社会融资的服务能力。而如果对于质押融资标的建立标准化信息披露制度，有助于增加信托产品的透明度，从而有助于降低信托融资的资金成本，同时有助于加强监管层对于信托产品的监控。对于信托公司而言，信托产品的信息标准化虽然会增加其运营的复杂度，但是质押融资和信息标准化带来的信托市场扩容，将极大地增加其潜在的市场价值，从而为信托公司开辟出更大更长远的发展空间。此外，信托产品质押融资为信托公司提供了新的债权融资业务机会，通过让渡资金使用权获取利息回报。【<<返回本专题】
信托产品的质押融资业务你知道多少？ https://www.helenjia.com/item/2986.html

2018-04-27 20:37:00 转发链接

#平安小伙伴求助：平安股价继续下探，您怎么看呢？#
[warning]今天，平安小伙伴求助：平安股价继续下探，大家怎么看呢？[/warning]

[warning]关于近日，平安股价继续下探这一问题，一个人的看法难以权威，群众的眼睛更加雪亮，因此特意发出，看看大家对这一问题，怎么看？[/warning]

评论区期待大家的意见

【<<返回互助墙】
平安小伙伴求助：平安股价继续下探，您怎么看呢？ https://www.helenjia.com/item/2977.html

2018-04-27 17:53:03 转发链接

#平安小伙伴求助：某些复杂的年利率该怎么算呢？#
[warning]今天，平安小伙伴求助：某些复杂的年利率该怎么算呢？[/warning]

[warning]这是个认真好学的小伙伴，不如大家一起来学习、探讨这问题[/warning]

评论区期待大家的意见

【<<返回互助墙】
平安小伙伴求助：某些复杂的年利率该怎么算呢？ https://www.helenjia.com/item/2973.html

2018-04-27 17:50:50 转发链接

#家族信托：资管新规后高净值人士理财的新选择#
[warning]房地产市场摇号限购私募门槛越来越高海外投资越管越严高净值人群的理财还有别的选择吗？资管新规后高净值人士理财的新选择。[/warning]

（一）银行理财影响最深，投资者今后需自负盈亏

新规落地后，近30万亿元规模的银行理财市场首当其冲受到影响，同时也将波及原先习惯投资银行理财的投资者。根据普益标准所发布的报告称，新规中对净值化转型的硬性规定是对银行理财业务冲击最大的条款，未来90%以上的银行理财产品将转型为净值型。净值化转型后，投资者购买银行理财，将不再会有预期收益。理财产品将更类似于基金，成为真正意义上的非保本浮动收益，投资者每天可以看到产品净值的波动和走势，在开放期内可以进行申购赎回，由投资者自负盈亏。

（二）“合格投资者”门槛提高，投资私募基金限制增加

根据目前有关规定，私募产品仅能以非公开方式向合格投资者发行。而资管新规对合格投资者的资产要求和投资经验较原先相比提出了更高的要求。资管新规规定 “合格投资者”的家庭金融资产不低于500万元，或者近3年本人年均收入不低于40万元，且具有2年以上投资经历。相比之前私募基金起售金额100万，个人净资产300万的规定。新规对私募基金及银行高净值客户的合格投资者要求和门槛明显大幅度提高。或将对私募基金市场造成影响。

（三）高净值人群或受影响，家族信托等财产权类产品优势凸显

近年来，伴随经济发展与财富增长，我国高净值人群数量不断增长，投资渠道愈加多元化，其中，信托凭借财产独立，信息保密，以及在税务、法律等多方面上的制度优势一直受到高净值人群的青睐。而在“破刚兑、去通道、降杠杆”的监管背景下，原先集合类信托产品和单一资金类信托产品的发行也将受到限制。在这种情况下，财产权信托的优势就逐渐凸显了出来，它在风险资本计提权重和信托保障基金的收取比例方面，比资金信托拥有更多制度上的优势，近年来在国内的规模和占比也一直处于持续上升的状态。其中，最典型的当数家族信托了。家族信托相比于其他资产配置方式，具有不少制度上的优越性。家族信托对客户的资产保护更全面，而其管理方式也更为个性化，定制化。这些都是房地产、股票、私募股权基金等其他投资方式所不具备的优势。【<<返回本专题】
家族信托：资管新规后高净值人士理财的新选择 https://www.helenjia.com/item/2851.html

2018-04-27 10:08:15 转发链接

#大陆上市公司如何在家族信托设立股权？#
[warning]随着国内高净值人群的爆发性增长，采用家族信托的方式来对家族财富进行传承成为越来越多财富人士的首选。而股权作为大陆富豪的主要财富形式之一，是信托财产的重要来源。那么如何在中国境内的家族信托中注入上市公司的股权呢？[/warning]

（一）家族信托的基本概念

家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，以实现富人的财富规划及传承目标，最早出现在长达25年经济繁荣期(1982年到2007年，被称为美国第二个镀金年代)后的美国。家族信托，资产的所有权与收益权相分离，富人一旦把资产委托给信托公司打理，该资产的所有权就不再归他本人，但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。富人如果离婚分家产、意外死亡或被人追债，这笔钱都将独立存在，不受影响。家族信托能够更好地帮助高净值人群规划"财富传承"，也逐渐被中国富豪认可。

（二）境内家族信托的优势

信托制度源于英国，相应的，英美的信托法律环境也比国内更为成熟健全。有鉴于此，不少中国大陆的财富人士会选择在海外设立离岸信托。离岸信托虽然有其优势，但其劣势也非常明显。由于信托远在海外，委托人不能对信托财产的管理进行有效的干预，无法对受托人进行有效的监督，在受托人违背其忠实义务的情况下，委托人无法及时阻止。在遭受损失时，委托人也将面临着高昂的追偿成本。而如果将信托设立在境内，就可以有效地避免上述情况的发生。

（三）设立境内信托的借鉴

1、不转移股权

传统认为信托的设立将产生信托财产所有权的转移。英美信托法下一般认为受托人和受益人对信托财产享有双重所有权。[1]但我国在这方面并无类似规定。相反，信托财产的所有权是否转移在我国《信托法》中并没有明确规定。我国《信托法》第2条规定“本法所称信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，……”此处采用了“委托给”而不是“转移给”，因此无法确定信托财产是否归受托人所有。但《信托法》第14条又规定，“受托人因承诺信托而取得的财产是信托财产。”从该规定来看，受托人似乎“取得”了该信托财产，与第二条的规定有内在冲突之嫌。

2、转移股权（收益权）

（1）将委托人的家人设为受托人。

如果监管部门要求必须将股权转移给受托人，则可以通过签订股权转让合同（股权转让条款），将股权转让给受托人。将委托人的家人设为受托人，从而保证实际控制人的稳定。我国《信托法》第24条对受托人要求是具有完全民事行为能力的自然人、法人。因此，完全可以将委托人的家人设为受托人，从而与委托人构成一致行动人，不影响上市公司实际控制人的稳定。

（2）约定只转移股权的收益权

如果受托人是专门的信托公司，在转移股权的情况下，委托人通常不愿意放弃公司的经营权，而受托人通常也没有管理公司的相应经验，因此最好的方式是委托人和受托人约定只是转移股权的收益权，而委托人依然保留投票权。虽然我国公司法没有规定股份有限公司的股东可以在不转移投票权的情况下单独转让股份的收益权，

（3）《信托合同》中约定委托人的提名权

双方在《信托合同》中约定委托人享有对公司高管的提名权，而由受托人以股东身份对委托人的提名进行确认。这样委托人同样实质上保留了对公司的控制权。

（4）设立SPV实现信托目的

此外，还可以通过设立SPV的方式来达到上述目的，通过设立一个一人有限责任公司，由该一人公司100%持有拟设立信托的上市公司股份。此时可以在一人公司的公司章程中约定，该公司1%的股份享有一人公司100%的投票权。而将其他99%的一人公司的股份转移给受托人，由受托人持有。此时，委托人只持有一人公司1%的股份，但仍然享有100%的投票权，从而对上市公司仍然形成有效的控制。【<<返回本专题】
大陆上市公司如何在家族信托设立股权？ https://www.helenjia.com/item/2850.html

2018-04-27 10:08:15 转发链接

#趁早设立家族信托防范风险！#
[warning]目前，很多财富人士存在一个认识误区：我现在还很年轻，家庭事业一切安好，不急于现在就设家族信托，等以后需要时再设也来得及。但事实真的是这样吗？[/warning]

（一）再早不算早——家族信托应当及早设立

风险随时可能会降临，留给财富人士进行家族信托安排的时间并不多。所谓风险，是指危害事件发生与否及损害程度的不确定性。 2003年，海鑫钢铁创始人李海仓被枪杀身亡、2016年上海冠生园的前董事长兼总经理翁懋在旅游时被猴子蹬掉的石头砸中脑部身亡，这样令人唏嘘的意外体现了生命的脆弱和人生的无常。除了这样的意外事故，还有交通事故、突发性疾病、经营风险、债务风险、法律风险等等，由于财富人士比工薪阶层面临着更多的经营活动和利益纷争，因此所面临的风险也就更大、更复杂。那种想要等到“条件成熟”的时候再设立家族信托的想法是一种冒险，因为“条件成熟”的那一天也许永远不会来到，而风险却随时可能发生，家族信托的保障之墙越早构筑越好。急时来不及——紧急情况下设立的家族信托危机四伏。

（二）家族信托的设立需要足够的时间

家族信托的设立是一个复杂的过程，需要经历理清确定信托目的、设计信托方案、制作信托文件以及交付信托财产等诸多环节，危机来临时再设立家族信托常常是来不及的。首先，家族信托方案的设计需要时间。财富人士的个人、家族情况和需求总是千差万别，家族信托是针对财富人士的不同需求而量身定制的一种财富管理工具。其次，信托文件的制作签署需要时间。信托文件是家族信托最重要的法律文件，涉及信托目的的确定、信托事务的管理、信托利益的分配及各方当事人的权利义务等诸多事项，百年规划系于一纸文书，其严谨性、科学性的要求极高。再次，信托财产的交付需要时间。我国《信托法》将信托财产权的合法转移作为信托有效设立的前提条件，很多信托财产的转移需要办理一定的手续。一旦情况紧急，信托财产无法在短时间内完成转移登记，家族信托将无法生效。

（三）紧急情况下设立的家族信托被认定为无效或被撤销的风险大大增加

所谓的“紧急情况”，往往是财富人士面临重大疾病、财务危机、家庭战争、法律追责等非正常情形，这种情形下通过设立家族信托来进行财产安排，很难保证信托目的完全合法合规、程序正当完备并且不损害第三方利益。我国《信托法》规定了诸多信托无效和可撤销的情形，《合同法》也有关于合同无效和可撤销的具体规定，另外《婚姻法》、《破产法》和即将实施的《民法总则》也同样规定了民事法律行为无效和可撤销的若干情形。毫无疑问，家族信托应当受到上述法律的全面规制，而上述所谓的“紧急情况”，有的本身就是法律规定的信托无效或可撤销的情形之一，因此，要在“紧急情况”下设立一个合法、有效、安全的家族信托，很可能是一项不可能完成的任务。另外，我国现有法律体系中，撤销权的除斥期间一般为5年，这也就意味着，即便家族信托存在一定的可撤销情形，但是在信托成立后的5年内如果没有人请求撤销，那么以后将不可撤销。由此可见，在合适的时间点提前设立家族信托本身就能在时间上隔离撤销风险。

（四）紧急情况下设立的家族信托更容易受到挑战

紧急情况下设立的家族信托，先天上就存在着更高的风险，即便信托目的再正当，信托文件再完善，信托利益再公平，也总会有一些认为自身利益受到“损害”的人或者一些别有居心的人想要挑战信托，因为“紧急情况”本身就是挑战信托效力的一项最有效的法律武器。比如由于梅艳芳重病，梅母的诉讼理由就是梅艳芳因重病已经“意识糊涂”了，属于无民事行为能力人。而经营困难，债务缠身等“紧急情况”本身就是可撤销的情形之一。家族信托是一项需要精心设计的久远安排，居安思危、未雨绸缪是一种对自己负责、对家族负责、对子孙后代负责的态度，而江心补漏、亡羊补牢的做法很多时候会付出惨重的代价，“时间不多了”，趁光阴大好，及早通过家族信托来规划您的家族财富吧！【<<返回本专题】
趁早设立家族信托防范风险！ https://www.helenjia.com/item/2849.html

2018-04-27 10:08:15 转发链接

7页/55页首页上一页 5 6 7 8 9 下一页尾页 10篇/页.共544篇